FONDO MANIOBRA (EXPLICACIÓN)
Si hablamos del clash flow, podemos decir que es la diferencia entre los cobros y pagos de una empresa en un periodo determinado.
Clash Flow = beneficios + amortizaciones + provisiones
Fondo maniobra = activo corriente - pasivo corriente
En principio, para que exista equilibrio patrimonial deben cumplirse los siguientes requisitos:
- El activo corriente debe ser aproximadamente el doble del pasivo corriente para evitar así problemas de liquidez. Es decir, AC = 2PC (o entre 1’8 y 2)
- Disponible y realizable deben cubrir el valor del pasivo corriente. O lo que es lo mismo, el activo corriente, descontadas las existencias debería prácticamente cubrir el pasivo corriente.
- Para evitar que el endeudamiento comprometa la solvencia empresarial el patrimonio neto debe suponer entre el 40 y el 60% de la totalidad de la financiación obtenida. Digamos que una situación estable está en torno al 50 de capitalización, que un 60% será un perfil algo conservador y que el 40% será algo arriesgado.
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